IFRS 9 boʻyicha moliyaviy aktivlarni tasniflash: SPPI-test va biznes-model misollarda

Uch toifa va ikki savol

Aktiv amortizatsiyalangan qiymat boʻyicha baholanadi, agar ikkala shart bir vaqtda bajarilsa (4.1.2-band): u shartnomaviy pul oqimlarini olish uchun aktivlarni ushlab turish maqsadidagi biznes-modelda saqlanadi, shartnoma shartlari esa belgilangan sanalarda faqat asosiy summa va qoldiq asosiy summaga foizlar toʻlovlaridan iborat oqimlarni keltirib chiqaradi. Ikkinchi shartni amaliyotda SPPI-test (solely payments of principal and interest) deb ataydilar.

Agar SPPI sharti bir xil boʻlib, biznes-model aralash boʻlsa — aktiv ham pul oqimlari, ham sotuv uchun ushlab turilsa — u boshqa jami daromad orqali haqiqiy qiymat boʻyicha baholanadi (4.1.2A-band). Ikkala toifaga ham tushmagan hamma narsa foyda yoki zarar orqali haqiqiy qiymat boʻyicha baholanadi (4.1.4-band).

Amaliy xulosa: ikki testdan istalganidan oʻtmaslik kifoya — aktiv FVTPL ga tushadi. Tekshirish tartibi standartda belgilanmagan, ammo pul oqimlari testidan boshlash qulay: u aniq shartnomaga qoʻllaniladi va mos kelmaydigan instrumentlarni tez ajratib tashlaydi.

1-qadam. SPPI-test: asosiy summa va foizlar nima hisoblanadi

Taʼriflar 4.1.3-bandda berilgan. Asosiy summa — aktivning dastlabki tan olishdagi haqiqiy qiymati. Foizlar — pulning vaqtga bogʻliq qiymati, qoldiq summa boʻyicha kredit riski, boshqa asosiy kreditlash risklari va xarajatlari uchun kompensatsiya hamda foyda marjasi.

Asosiy savol — shartnoma bazaviy kreditlash kelishuviga oʻxshaydimi. Pul oqimlarini bazaviy kreditlashga aloqador boʻlmagan risklarga, masalan aksiya yoki tovar narxlariga bogʻlaydigan shartlar SPPI-oqimlarni bermaydi (B4.1.7A-band). Huquqiy shakl ahamiyatga ega emas: bazaviy kreditlash kelishuvi faqat qarz boʻlishi shart emas (B4.1.7A-band). Shartnomada nimani tekshirish kerak:

• oʻzgaruvchan foiz stavkasi: u pulning vaqtga bogʻliq qiymati, kredit riski, boshqa bazaviy risklar va marjadan iboratmi (B4.1.11(a)-band);
• stavkani qayta koʻrib chiqish davri uning muddatiga mos kelmasligi, masalan stavka har oy yillik stavka boʻyicha qayta koʻriladi (B4.1.9B-band): sifat yoki miqdoriy baholash zarur;
• muddatidan oldin qaytarish: agar qaytarish summasi mohiyatan qoldiq asosiy summa va foizlarni, shu jumladan shartnomani muddatidan oldin bekor qilish uchun maʼqul kompensatsiyani ifodalasa, ruxsat etiladi (B4.1.11(b)-band);
• emitent aksiyalariga konvertatsiya va teskari suzuvchi stavka: SPPI-dan oʻtmaydi (Instrument F va Instrument G misollari, B4.1.14-band);
• ahamiyatsiz xususiyatlar: pul oqimlariga faqat minimal (de minimis) taʼsir koʻrsatishi mumkin boʻlgan shart tasnifga taʼsir qilmaydi (B4.1.18-band).

2-qadam. Biznes-model: baholash darajasi va belgilari

Biznes-modelni rahbarlikning asosiy boshqaruv xodimlari belgilaydi (B4.1.1-band) va u alohida instrument boʻyicha rahbariyat niyatiga bogʻliq emas (B4.1.2-band). U aktivlar guruhlari darajasida belgilanadi: bitta tashkilotda «pul oqimlari uchun ushlab turish» va «sotuv orqali boshqarish» portfellari boʻlishi mumkin.

Bu fakt masalasi, oddiy daʼvo emas (B4.1.2B-band). Baholash barcha mavjud dalillarga tayanadi: natijalar rahbariyatga qanday baholanadi va taqdim etiladi, risklar qanday boshqariladi va menejerlar qanday mukofotlanadi — aktivlarning haqiqiy qiymatidan yoki yigʻilgan oqimlardan kelib chiqqan holda.

Sotuvlarning oʻzi biznes-modelni belgilamaydi (B4.1.2C-band). Kredit riski oshgani sababli qilingan sotuvlar chastotasi va hajmidan qatʼi nazar «pul oqimlari uchun ushlab turish» modeliga zid emas (B4.1.3A-band). Boshqa sotuvlar, agar kam uchrasa (hatto yirik boʻlsa ham) yoki qiymati jihatidan ahamiyatsiz boʻlsa (hatto tez-tez boʻlsa ham), bu model bilan mos keladi (B4.1.3B-band). «Ham oqimlar, ham sotuv» modeli uchun sotuv chastotasi yoki hajmining chegarasi belgilanmagan (B4.1.4B-band).

«Savdo uchun moʻljallangan» taʼrifiga mos keladigan portfel pul oqimlari uchun ushlab turilmaydi (B4.1.6-band) — bunday aktivlar foyda yoki zarar orqali baholanadi.

Misol: AQSh dollari kursiga bogʻlangan qarz

Shartli misol (raqamlar tushuntirish uchun tanlangan). Kompaniya uch yilga 100 000 000 soʻm qarz berdi; asosiy summa va foizlar toʻlov sanasidagi AQSh dollari kursi boʻyicha soʻmda hisoblanadi. Berilgan sanadagi kurs — 1 dollar uchun 12 000 soʻm. Ushbu portfeldagi qarzlar toʻlovlarni olish uchun ushlab turiladi, sotuv rejalashtirilmagan — biznes-model sharti bajarilgan.

SPPI uchun standart oqimlarni aktiv ifodalangan valyutada baholashni talab qiladi (B4.1.8-band). Shu sababli avval qarz mohiyatan qaysi valyutada ifodalanganini aniqlang:

• shartnoma dollarda ifodalangan va dollarda toʻlanadi — SPPI dollarda baholanadi; soʻm bu yerda faqat hisob va qayta hisoblash valyutasi;
• shartnoma soʻmda ifodalangan, summalar esa dollar kursi boʻyicha qayta hisoblanadi — standartning biz koʻrib chiqqan bandlarida bunday holat uchun toʻgʻridan-toʻgʻri misol yoʻq, mulohaza kerak. Yo bogʻlanish mohiyatan nominal valyutani belgilaydi (test dollarda oʻtkaziladi), yo bu bazaviy kreditlashga aloqador boʻlmagan, aksiya yoki tovar narxlariga oʻxshash qoʻshimcha oʻzgaruvchidir (B4.1.7A-band);
• solishtirish uchun: toʻlovlarning oʻsish koeffitsiyentisiz (leverijsiz) inflyatsiya indeksiga bogʻlanishi SPPI ni buzmaydi, chunki u pulning vaqtga bogʻliq qiymatini joriy darajaga qaytaradi (Instrument A misoli, B4.1.13-band);
• qolganini tekshiring: kurs oʻzgarishiga koʻpaytirgich (leverij), yuqori va quyi chegaralar, jarima stavkalari.

Shartli raqamlarda hisob-kitob va xulosa

12 000 kursda qarz taxminan 8 333 dollarga teng. Agar toʻlov sanasida kurs 12 600 boʻlsa, asosiy summani qaytarish taxminan 105 000 000 soʻmni tashkil etadi, yaʼni 5 000 000 ga koʻp. Bu farq qayta hisoblash natijasi, vaqt va kredit riski uchun haq emas, aynan uning tabiatini asoslash kerak.

Natija mulohazaga bogʻliq. Agar bogʻlanish nominal valyuta sifatida tan olinsa va qolgan shartlar bazaviy boʻlsa, qarz amortizatsiyalangan qiymatda qoladi. Aks holda — foyda yoki zarar orqali haqiqiy qiymat boʻyicha baholanadi. Tanlangan yondashuvni hisob siyosatida va asoslash yozuvida mustahkamlang: auditor aynan xulosa mantiqini tekshiradi.

Depozit, obligatsiya, qarz: tezkor solishtirish

Odatiy instrumentlar boʻyicha yoʻnalishlar (ikkala mezon tekshirilgan boʻlsa):

• bankdagi depozit va oddiy stavkali, toʻlov muddatigacha ushlab turiladigan qarz — odatda amortizatsiyalangan qiymat;
• kupon daromadi koʻpaytirgichsiz inflyatsiya indeksiga bogʻlangan obligatsiya — SPPI dan oʻtadi (B4.1.13-band);
• emitent aksiyalarining qatʼiy sonlariga konvertatsiya qilinadigan obligatsiya — SPPI dan oʻtmaydi, FVTPL (B4.1.14-band);
• teskari suzuvchi stavkali qarz — SPPI dan oʻtmaydi (B4.1.14-band);
• savdo portfelidagi obligatsiyalar — FVTPL (B4.1.6-band);
• sotuv likvidlikni boshqarishning ajralmas qismi boʻlgan obligatsiyalar — SPPI dan oʻtgan boʻlsa, FVOCI (4.1.2A-band).

Tipik xatolar va audit uchun nimani rasmiylashtirish kerak

Xatolar koʻpincha quyidagilarda sodir boʻladi:

• portfellarni tahlil qilish oʻrniga har bir qarz boʻyicha «niyatga qarab» tasniflash (B4.1.2-band);
• amortizatsiyalangan qiymatdan faqat garov yoki regressning yoʻqligi sababli voz kechish: garov oʻzi SPPI tahlilini oʻzgartirmaydi (B4.1.13-band), regressning yoʻqligi esa amortizatsiyalangan qiymatni avtomatik chiqarib tashlamaydi (B4.1.17-band);
• oʻzboshimchalik bilan qayta tasniflash: u faqat biznes-model oʻzgargandagina mumkin (4.4.1-band), bunday oʻzgarishlar juda kam boʻlishi kutiladi (B4.4.1-band);
• unutilgan imkoniyat: dastlabki tan olishda agar bu hisob nomuvofiqligini bartaraf etsa yoki sezilarli kamaytirsa, aktivni qaytarib boʻlmaydigan tarzda FVTPL ga belgilash mumkin (4.1.5-band).
• Audit uchun tayyorlang: biznes-modellar tavsifi va rahbariyat qarori bilan portfellar reyestri, har bir shartnoma turi boʻyicha SPPI-chek-list, sotuvlar tarixi va sabablari, nostandart shartlar boʻyicha mulohazalar asosi.