Классификация финансовых активов по IFRS 9: SPPI-тест и бизнес-модель на примерах

Три категории и два вопроса

Актив оценивается по амортизированной стоимости, если одновременно выполнены два условия (п. 4.1.2): он удерживается в бизнес-модели, цель которой — удерживать активы ради получения предусмотренных договором денежных потоков, а условия договора в определённые даты порождают потоки, являющиеся исключительно платежами в счёт основной суммы и процентов на непогашенную часть основной суммы. Второе условие в практике называют SPPI-тестом (solely payments of principal and interest).

Если SPPI-условие то же, а бизнес-модель смешанная — актив удерживается и ради денежных потоков, и ради продаж, — он оценивается по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (п. 4.1.2A). Всё, что не попало ни в одну из двух категорий, оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток (п. 4.1.4).

Практический вывод: достаточно не пройти любой из двух тестов — и актив уходит в ССПУ. Порядок проверки в стандарте не закреплён, но удобно начинать с теста денежных потоков: он применяется к конкретному договору и быстро отсекает неподходящие инструменты.

Шаг 1. SPPI-тест: что считается основной суммой и процентами

Определения даны в п. 4.1.3. Основная сумма — это справедливая стоимость актива при первоначальном признании. Проценты — это возмещение за временную стоимость денег, за кредитный риск по непогашенной сумме, за прочие базовые риски и затраты кредитования, а также маржа прибыли.

Ключевой вопрос — похож ли договор на базовое кредитное соглашение. Условия, добавляющие зависимость потоков от рисков, не связанных с базовым кредитованием, например от цен на акции или на товары, SPPI-потоков не дают (п. B4.1.7A). Юридическая форма значения не имеет: базовым кредитным соглашением может быть не только заём (п. B4.1.7A). Что проверить в договоре:

• переменная ставка: складывается ли она из временной стоимости денег, кредитного риска, прочих базовых рисков и маржи (п. B4.1.11(a));
• несоответствие периода пересмотра ставки её сроку, например ставка пересматривается каждый месяц по годовой ставке (п. B4.1.9B): нужна качественная или количественная оценка;
• досрочное погашение: допустимо, если сумма досрочного погашения по существу представляет непогашенные основную сумму и проценты, включая разумную компенсацию за досрочное прекращение (п. B4.1.11(b));
• конвертация в акции эмитента и обратная плавающая ставка: SPPI не проходят (примеры Instrument F и Instrument G, п. B4.1.14);
• несущественные характеристики: условие, способное оказать лишь минимальное (de minimis) влияние на потоки, на классификацию не влияет (п. B4.1.18).

Шаг 2. Бизнес-модель: уровень оценки и признаки

Бизнес-модель определяется ключевым управленческим персоналом (п. B4.1.1) и не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента (п. B4.1.2). Она устанавливается на уровне групп активов: в одной организации могут быть портфели «удерживать для получения потоков» и «управлять через продажи».

Это вопрос факта, а не заявления (п. B4.1.2B). Оценка опирается на все доступные свидетельства: как результаты оцениваются и докладываются руководству, как управляются риски и как вознаграждаются менеджеры — исходя из справедливой стоимости активов или из собранных потоков.

Сами по себе продажи бизнес-модель не определяют (п. B4.1.2C). Продажи из-за роста кредитного риска не противоречат модели «удерживать для получения потоков» независимо от частоты и объёма (п. B4.1.3A). Прочие продажи совместимы с ней, если они нечастые (даже значительные) или несущественные по стоимости (даже частые) (п. B4.1.3B). Для модели «и потоки, и продажи» порога частоты или объёма продаж не установлено (п. B4.1.4B).

Портфель, подпадающий под определение «предназначенных для торговли», не удерживается ради потоков (п. B4.1.6) — такие активы оцениваются через прибыль или убыток.

Пример: заём, привязанный к курсу доллара США

Условный пример (числа выбраны для иллюстрации). Компания выдала заём на 100 000 000 сум на три года; основная сумма и проценты рассчитываются в сумах по курсу доллара США на дату платежа. Курс на дату выдачи — 12 000 сум за доллар. Займы этого портфеля удерживаются ради получения платежей, продажи не планируются — условие бизнес-модели выполнено.

Для SPPI стандарт требует оценивать потоки в той валюте, в которой выражен актив (п. B4.1.8). Поэтому сначала установите, в какой валюте заём номинирован по существу:

• договор выражен в долларах и платится в долларах — SPPI оценивается в долларах; сум здесь лишь валюта учёта и пересчёта;
• договор выражен в сумах, а суммы пересчитываются по курсу доллара — прямого примера для такого случая в разобранных нами пунктах стандарта нет, нужно суждение. Либо привязка по сути определяет валюту номинала (тест проводится в долларах), либо это дополнительная переменная, не связанная с базовым кредитованием, как цены акций или товаров (п. B4.1.7A);
• для сравнения: привязка к необременённому плечом индексу инфляции SPPI не нарушает, потому что возвращает временную стоимость денег на текущий уровень (пример Instrument A, п. B4.1.13);
• проверьте остальное: множитель к изменению курса (плечо), ограничения сверху и снизу, штрафные ставки.

Расчёт на условных числах и вывод

При курсе 12 000 заём эквивалентен примерно 8 333 долларам. Если на дату платежа курс составил 12 600, возврат основной суммы будет около 105 000 000 сум, то есть на 5 000 000 больше. Эта разница — результат пересчёта, а не плата за время и кредитный риск, и именно её природу нужно обосновать.

Итог зависит от суждения. Если привязка признана валютой номинала и остальные условия базовые, заём остаётся в амортизированной стоимости. Если нет — оценка по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Выбранный подход закрепите в учётной политике и в записке с обоснованием: аудитор проверяет именно логику вывода.

Депозит, облигация, заём: быстрая сверка

Ориентиры по типовым инструментам (при условии, что проверены оба критерия):

• банковский депозит и заём с обычной ставкой, удерживаемые до погашения, — как правило, амортизированная стоимость;
• облигация, купонный доход которой привязан к необременённому плечом индексу инфляции, — SPPI пройден (п. B4.1.13);
• облигация, конвертируемая в фиксированное число акций эмитента, — SPPI не пройден, ССПУ (п. B4.1.14);
• заём с обратной плавающей ставкой — SPPI не пройден (п. B4.1.14);
• облигации в портфеле для торговли — ССПУ (п. B4.1.6);
• облигации, где продажи — неотъемлемая часть управления ликвидностью, — ССПСД при пройденном SPPI (п. 4.1.2A).

Типичные ошибки и что оформить для аудита

Чаще всего сбои происходят в следующем:

• классификация «по намерению» по каждому займу вместо анализа портфелей (п. B4.1.2);
• отказ от амортизированной стоимости только из-за залога или отсутствия регресса: залог сам по себе анализ SPPI не меняет (п. B4.1.13), а безрегрессность не исключает амортизированную стоимость автоматически (п. B4.1.17);
• произвольная переклассификация: она допустима только при изменении бизнес-модели (п. 4.4.1), а такие изменения ожидаются очень редко (п. B4.4.1);
• забытая опция: при первоначальном признании актив можно необратимо назначить в ССПУ, если это устраняет или существенно уменьшает учётное несоответствие (п. 4.1.5).
• Для аудита подготовьте: реестр портфелей с описанием бизнес-моделей и решением руководства, SPPI-чек-лист по каждому типу договора, историю и причины продаж, обоснование суждений по нестандартным условиям.