Резерв под ожидаемые кредитные убытки по выданным займам: три стадии IFRS 9

Как устроена общая модель

Резерв под ожидаемые убытки признаётся по каждому финансовому активу, оцениваемому по амортизированной стоимости (п. 5.5.1). Размер резерва зависит от того, вырос ли кредитный риск заёмщика с момента выдачи займа.

Если кредитный риск значительно вырос, резерв оценивается в сумме ожидаемых убытков за весь срок инструмента (п. 5.5.3). Если значительного роста нет — в сумме ожидаемых убытков за 12 месяцев (п. 5.5.5). Первый вариант на практике называют стадиями 2 и 3, второй — стадией 1.

Оценка проводится на каждую отчётную дату, поэтому заём может переходить между стадиями в обе стороны: если условия для резерва на весь срок перестали выполняться, резерв снова считается на 12 месяцев (п. 5.5.7). Изменение резерва отражается в составе прибыли или убытка как убыток от обесценения или его восстановление (п. 5.5.8).

Три стадии на практике

• Стадия 1 — кредитный риск с момента выдачи значительно не вырос. Резерв равен ожидаемым убыткам от дефолтов, возможных в течение 12 месяцев после отчётной даты (п. 5.5.5 и определение в Приложении А). Процентный доход считается от валовой балансовой стоимости (п. 5.4.1).
• Стадия 2 — риск значительно вырос, но признаков обесценения заёмщика нет. Резерв равен ожидаемым убыткам за весь срок займа (п. 5.5.3). Процентный доход по-прежнему считается от валовой балансовой стоимости.
• Стадия 3 — заём стал кредитно-обесцененным. Резерв тоже на весь срок, но процентный доход начисляется от амортизированной стоимости, то есть за вычетом резерва (п. 5.4.1(b)). Убыток оценивается как разница между валовой балансовой стоимостью и приведённой стоимостью ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке (п. B5.5.33).

Что считается значительным ростом кредитного риска

Сравниваются не суммы ожидаемых убытков, а риск дефолта: на отчётную дату и на дату первоначального признания (п. 5.5.9). Нужно учитывать обоснованную и подтверждаемую информацию, доступную без чрезмерных затрат.

Если есть информация, более ориентированная на будущее, чем статус просрочки, опираться только на просрочку нельзя (п. 5.5.11). При этом существует опровержимая презумпция: кредитный риск значительно вырос, если договорные платежи просрочены более чем на 30 дней (п. 5.5.11). Презумпцию можно опровергнуть, например, если просрочка вызвана технической ошибкой, а не финансовыми трудностями заёмщика (п. B5.5.20).

• для займа связанной стороне — ухудшение финансового положения группы или заёмщика, нарушение ковенантов, убытки и отрицательные чистые активы;
• для займа сотруднику — увольнение, прекращение удержаний из заработной платы, судебные или иные споры;
• изменение условий, которые для нового займа на отчётную дату были бы существенно иными, например более жёсткие ковенанты или повышенный спред (п. B5.5.17).

Дефолт, обесценение и допущение о низком риске

Определение дефолта компания берёт из собственного управления кредитным риском и учитывает качественные индикаторы, например финансовые ковенанты. Есть опровержимая презумпция, что дефолт наступает не позднее чем при просрочке в 90 дней (п. B5.5.37). Для займа связанной стороне, у которой нет собственной кредитной истории, эту рамку нужно отдельно обосновать и зафиксировать в учётной политике.

Признаки обесценения заёмщика — серьёзные финансовые трудности, нарушение договора, уступки, которых кредитор не сделал бы в иной ситуации, вероятность банкротства или реорганизации (определение кредитно-обесцененного актива в Приложении А).

Допускается предположить, что риск значительно не вырос, если на отчётную дату у инструмента низкий кредитный риск (п. 5.5.10). Для займа компании внутри группы без прозрачной оценки заёмщика такой вывод нужно подкреплять данными, а не объявлять по умолчанию.

Как оценить ожидаемые убытки

Оценка должна отражать несмещённую взвешенную по вероятности сумму, определяемую по диапазону возможных исходов, временную стоимость денег и обоснованную информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозах (п. 5.5.17). Даже если вероятность убытка очень мала, возможность его возникновения нужно учитывать (п. 5.5.18).

Убыток — это разница между всеми договорными денежными потоками и потоками, которые компания ожидает получить, дисконтированная по первоначальной эффективной ставке. Убыток возникает и тогда, когда заём вернут полностью, но позже срока (п. B5.5.28). Денежные потоки от залога и иного обеспечения, являющегося частью условий договора, учитываются (п. B5.5.55). Максимальный период оценки — максимальный договорный срок подверженности кредитному риску (п. 5.5.19).

Пример на условных числах, не рекомендация по ставкам. Заём связанной компании: 100 млн сумов. На стадии 1 вероятность дефолта в течение 12 месяцев оценена в 2 %, ожидаемая доля потерь при дефолте — 40 %: резерв = 100 × 2 % × 40 % = 0,8 млн. После ухудшения финансового положения заёмщика заём переведён на стадию 2: вероятность дефолта за оставшийся срок оценена в 15 %, доля потерь — 40 %, резерв = 100 × 15 % × 40 % = 6 млн (для упрощения без дисконтирования; в расчёте он нужен). Рост резерва на 5,2 млн отражается в прибыли или убытке.

Типичные ошибки

• применять матрицу резервов ко всем займам без анализа заёмщика: стандарт называет матрицу примером упрощения для торговой дебиторки (п. B5.5.35);
• не фиксировать критерии значительного роста риска и определения дефолта в учётной политике и не пересматривать их ежегодно;
• оценивать резерв только по просрочке, когда есть более ориентированная на будущее информация (п. 5.5.11);
• забывать, что на стадии 3 процентный доход считается от амортизированной стоимости (п. 5.4.1(b));
• не документировать расчёт: вероятность дефолта, долю потерь и прогнозные допущения аудитор попросит подтвердить.