Инвестиции в доли и акции других компаний по МСФО 9: FVTPL или FVOCI

Какие доли попадают под эту статью

Правила ниже относятся к инвестициям в доли ООО и акции, когда компания не контролирует объект инвестиций и не имеет значительного влияния. Если контроль или влияние есть, применяются другие стандарты — консолидация (IFRS 10) или учёт ассоциированных компаний (IAS 28); этот вопрос здесь не рассматривается.

Прежде чем выбирать способ учёта, проверьте три вещи: есть ли у вас реально только миноритарная доля, не удерживается ли она для торговли и не получена ли она как условное возмещение в сделке по объединению бизнеса. От двух последних обстоятельств зависит, доступен ли вам вообще выбор FVOCI.

Базовое правило: справедливая стоимость через прибыль или убыток

По умолчанию долевая инвестиция оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток: стандарт прямо говорит, что финансовый актив оценивается так, если он не оценивается по амортизированной стоимости или через ОСД (п. 4.1.4 IFRS 9).

Практический вывод: если вы ничего не решили и не задокументировали выбор, миноритарная доля учитывается по FVTPL. Каждая переоценка на отчётную дату — доход или расход в отчёте о прибылях и убытках, даже если вы не собираетесь продавать долю.

Безотзывный выбор FVOCI: условия и ограничения

Альтернатива предусмотрена тем же пунктом: при первоначальном признании компания может сделать безотзывный выбор для отдельных инвестиций в долевые инструменты и показывать последующие изменения справедливой стоимости в ОСД (п. 4.1.4 IFRS 9).

Условия выбора определены в п. 5.7.5: он недоступен для инструментов, удерживаемых для торговли, и для условного возмещения, признанного приобретателем при объединении бизнеса. Поэтому пакет акций, купленный ради краткосрочной перепродажи, в FVOCI не переведёшь.

Выбор делается по каждой бумаге отдельно: стандарт указывает, что это решение принимается на уровне отдельного инструмента, то есть акции за акцией (п. B5.7.1). Одну долю можно учитывать по FVOCI, другую — по FVTPL.

• Решение принимается один раз — при первоначальном признании инвестиции.
• Отозвать выбор позднее нельзя, поэтому в учётной политике и в протоколе решения фиксируйте мотив и дату.
• Выбор не распространяется на торговые бумаги и условное возмещение приобретателя.

Дивиденды: одинаково при обоих подходах

Дивиденды отражаются в прибыли или убытке и при FVOCI: стандарт требует признавать дивиденды по такой инвестиции в составе прибыли или убытка, кроме случая, когда дивиденд явно представляет собой возврат части стоимости инвестиции (п. B5.7.1).

Момент признания определяется п. 5.7.1A. Одно из условий — право компании на получение выплаты установлено. На практике это обычно решение собрания участников или акционеров объекта инвестиций о распределении. До этого момента доход в учёте отражать нельзя, даже если руководство ожидает выплату.

Если дивиденд фактически возвращает часть вложенного, он уменьшает стоимость инвестиции, а не увеличивает прибыль. Такие случаи нужно разбирать по существу распределения.

Что происходит с накопленной переоценкой при продаже

Главное отличие FVOCI от FVTPL — судьба накопленного результата. Стандарт устанавливает, что суммы, показанные в ОСД, впоследствии не переносятся в прибыль или убыток; допускается лишь перенос накопленного дохода или убытка внутри капитала (п. B5.7.1). То есть при продаже доли прибыль за период не получит ни переоценки прошлых лет, ни итогового эффекта сделки сверх последнего изменения.

Для сравнения: при FVTPL все переоценки уже прошли через прибыль или убыток по мере возникновения, и при продаже в отчёте остаётся лишь разница между ценой сделки и последней балансовой стоимостью.

Пример (условные числа). Компания приобрела долю в ООО за 100 млн сум. На конец первого года справедливая стоимость — 130 млн, на конец второго — 120 млн. При FVTPL прибыль первого года увеличится на 30 млн, второго — уменьшится на 10 млн. При FVOCI те же +30 и −10 пройдут через ОСД, накопленный результат в капитале составит 20 млн, а прибыль за период не изменится. Если доля продана за 125 млн, при FVTPL в прибыль попадёт ещё 5 млн, при FVOCI в прибыль не попадёт ничего: накопленный результат в капитале можно лишь перенести между статьями капитала.

Как определять справедливую стоимость доли в ООО

У акций, торгуемых на бирже, справедливую стоимость можно взять из котировок. Для доли в ООО рынка обычно нет, и оценку приходится строить на моделях и наблюдаемых данных, в рамках IFRS 13.

Стандарт подчёркивает базовое требование: все инвестиции в долевые инструменты должны оцениваться по справедливой стоимости (п. B5.2.3). Себестоимость допускается лишь как оценка справедливой стоимости в ограниченных обстоятельствах — когда нет более свежей информации или когда диапазон оценок широк, а себестоимость является лучшей оценкой в этом диапазоне.

Среди признаков того, что себестоимость уже не отражает справедливую стоимость, стандарт называет, в частности, свидетельства внешних сделок с долей объекта инвестиций — новую эмиссию или продажу долей между третьими лицами (п. B5.2.4). Перечень примерный, не исчерпывающий (п. B5.2.5): учитывайте всю доступную информацию о результатах объекта инвестиций после первоначального признания.

Типичные ошибки и документы для аудита

Ошибки, которые встречаются чаще всего: сделан «выбор» FVOCI после первоначального признания; FVOCI применён к торговому пакету; доля до сих пор числится по себестоимости без анализа индикаторов; дивиденды признаны до того, как установлено право на выплату; накопленная переоценка при продаже перенесена в прибыль.

Подготовьте к аудиту: решение руководства о выборе с датой, учётную политику, расчёт справедливой стоимости с исходными данными, корпоративные документы объекта инвестиций (устав, решения о распределении), подтверждения сделок с долями третьих лиц.

• Решение о выборе FVOCI/FVTPL, принятое при покупке.
• Расчёт и обоснование справедливой стоимости на каждую отчётную дату.
• Протоколы собраний о дивидендах и платёжные документы.