Амортизированная стоимость и метод эффективной процентной ставки по МСФО 9: расчёт на примере кредита

Что такое ЭПС и амортизированная стоимость

Стандарт требует считать проценты методом ЭПС (п. 5.4.1 и пп. B5.4.1–B5.4.7). ЭПС — это ставка, которая точно дисконтирует ожидаемые будущие платежи за весь ожидаемый срок инструмента до валовой балансовой стоимости актива или до амортизированной стоимости обязательства. Для кредита, который получила компания, считаем именно по обязательству.

Для расчёта ЭПС по кредиту ожидаемые кредитные убытки не учитываются; ставка строится по договорным условиям. В расчёт входят все договорные условия (досрочное погашение, продление и аналогичные опционы), а также комиссии и затраты по сделке, которые являются неотъемлемой частью ставки.

Практически амортизированная стоимость обязательства на любую отчётную дату — это сумма, признанная при первоначальном признании, плюс начисленные проценты по ЭПС, минус платежи. Первоначально инструмент оценивается по справедливой стоимости с поправкой на затраты по сделке (п. 5.1.1), после этого обязательство оценивается по правилам, указанным в п. 5.3.1.

Какие комиссии банка входят в ЭПС, а какие нет

Название комиссии в договоре ничего не решает: смотрят на её суть. Комиссии, которые являются неотъемлемой частью ЭПС, учитываются как корректировка ставки (п. B5.4.1). Разделение для заёмщика выглядит так:

• входят в ЭПС: комиссия за выдачу (организацию) кредита, уплаченная при привлечении обязательства, которое оценивается по амортизированной стоимости (п. B5.4.2(c)), и прямые затраты по сделке;
• не входят в ЭПС: комиссия за обслуживание кредита (п. B5.4.3(a)) — такие платежи учитываются по IFRS 15, а не через ставку;
• отдельно проверьте комиссии за обязательство выдать кредит и за синдицирование: п. B5.4.2–B5.4.3 относит их к разным группам в зависимости от вероятности сделки и роли сторон;
• фиксируйте в рабочей таблице, по каждой комиссии, какой пункт стандарта применён, — аудитор попросит это обоснование.

Исходные данные примера

Условный пример. Компания привлекла кредит номиналом 1 000 000 условных единиц на 3 года. Проценты 10% годовых (100 000 в год) выплачиваются в конце каждого года, основной долг возвращается в конце третьего года. За выдачу кредита заёмщик заплатил банку комиссию 30 000, которая является неотъемлемой частью ЭПС. Реально компания получила 1 000 000 − 30 000 = 970 000.

Денежные потоки глазами заёмщика: в момент 0 — получено 970 000; конец года 1 — выплачено 100 000; конец года 2 — выплачено 100 000; конец года 3 — выплачено 1 100 000 (проценты 100 000 и основной долг 1 000 000).

Шаг 1. Находим ЭПС

ЭПС — это ставка r, при которой приведённая стоимость трёх платежей равна 970 000: 100 000 / (1+r) + 100 000 / (1+r)² + 1 100 000 / (1+r)³ = 970 000. Аналитически уравнение не решается, поэтому ставку подбирают численно.

В Excel это делается функцией ВСД (IRR в английской версии): в столбец записываются потоки +970 000, −100 000, −100 000, −1 100 000, а формула =ВСД(диапазон) возвращает ставку. Для периодов не равной длины используйте ЧИСТВНДОХ (XIRR) и даты платежей. В примере результат — около 11,2326% годовых.

Если бы комиссии не было, ЭПС совпала бы с купонной ставкой 10%. Разница в 1,23 п. п. и есть «стоимость» комиссии, распределённая на три года.

Шаг 2. Таблица амортизации по периодам

Процентный расход периода = амортизированная стоимость на начало периода × ЭПС. Амортизированная стоимость на конец = на начало + процентный расход − платёж. Расчёт (округление до целых):

• Год 1: на начало 970 000; проценты по ЭПС 108 956; платёж 100 000; на конец 978 956;
• Год 2: на начало 978 956; проценты по ЭПС 109 962; платёж 100 000; на конец 988 919;
• Год 3: на начало 988 919; проценты по ЭПС 111 081; платёж 1 100 000; на конец 0.

Проверка и отражение в учёте

Контроль: сумма процентных расходов за три года равна 330 000 (с точностью до округления) — это 300 000 уплаченных процентов плюс 30 000 комиссии. Остаток на конец срока должен быть нулевым; если он не нулевой, ЭПС подобрана неточно или ошибка в потоках.

Проводки по годам: при получении кредита — признание обязательства на 970 000 (денежные средства и кредит); ежегодно — начисление процентного расхода по ЭПС в прибыль или убыток с увеличением обязательства; при уплате — уменьшение обязательства и денежных средств на сумму платежа. В отчёте о финансовом положении кредит показывается по амортизированной стоимости, а не по номиналу 1 000 000.

Те же принципы применимы к рассрочке с отложенными платежами: после определения справедливой стоимости при первоначальном признании таблица строится так же. Вопросы оценки справедливой стоимости рассрочки здесь не разбираются.

Что меняется при пересмотре оценок и типичные ошибки

Если компания пересмотрела оценку платежей (например, изменился график при плавающей ставке или ожидается досрочное погашение), она корректирует амортизированную стоимость обязательства до приведённой стоимости пересмотренных потоков, а корректировка признаётся в прибыли или убытке (п. B5.4.6). Комиссии и затраты, включённые в ЭПС, амортизируются в течение ожидаемого срока инструмента (п. B5.4.4).

• списывают всю комиссию в расходы сразу, хотя она входит в ЭПС;
• амортизируют комиссию равномерно (линейно) вместо метода ЭПС;
• включают в ЭПС комиссию за обслуживание, которая учитывается отдельно;
• считают проценты от номинала 1 000 000, а не от амортизированной стоимости на начало периода;
• используют ставку договора вместо ЭПС при дисконтировании остатка потоков;
• не сохраняют таблицу и допущения (ожидаемый срок, досрочное погашение) для аудитора.