MHXS 9 boʻyicha xedjlash hisobi: qachon qoʻllanadi va qanday rasmiylashtiriladi

Xedjlashni rasmiylashtirish shartmi: bu tanlov, majburiyat emas

Xedjlash hisobi ixtiyoriy: standart matniga koʻra tashkilot xedjlash instrumenti va xedjlanuvchi modda oʻrtasidagi bogʻliqlikni rasmiylashtirish yoki rasmiylashtirmaslikni tanlashi mumkin. Rasmiylashtirilmasa, forvard va kredit har biri oʻz qoidalari boʻyicha hisobga olinadi, xedj natijasi hisobotda oʻzaro solishtirilmaydi.

Standartda xedjlash hisobining maqsadi quyidagicha ifodalangan: moliyaviy instrumentlar yordamida risklarni boshqarish natijasini hisobotda koʻrsatish. Agar kompaniyada valyuta riskini boshqarish siyosati boʻlmasa va natijalarni solishtirish istagi boʻlmasa, bogʻliqlikni rasmiylashtirish majburiy emas, biroq bu qarorning oqibatlarini bilish kerak.

Hedge accounting boʻlmasa nima boʻladi

Valyutadagi kredit — monetar modda. XHS 21 boʻyicha bunday moddalar boʻyicha kurs farqlari ular yuzaga kelgan davrning foyda yoki zararida tan olinadi. Forvard — haqiqiy qiymat boʻyicha foyda yoki zarar orqali baholanadigan hosila instrument. Rasman ikkala qayta baholash ham foyda yoki zararga tushadi va summalar hamda davrlar toʻliq mos kelsa, bir-birini qoplaydi.

Amalda mos kelish boʻlmaydi: forvardning muddati va summasi kredit toʻlov jadvaliga toʻgʻri kelmasligi mumkin, forvardning haqiqiy qiymatida esa foiz tarkibiy qismi mavjud. Natijada foyda va zararlar toʻgʻrisidagi hisobotda iqtisodiy jihatdan mavjud boʻlmagan tebranish paydo boʻladi. Bu, ayniqsa, xedjlanayotgani allaqachon tan olingan kredit emas, balki kelgusi operatsiya, masalan valyutadagi kutilayotgan toʻlov yoki xarid boʻlsa, yaqqol sezilarli.

Nima boʻlishi kerak: standartdagi shartlar

MHXS 9 xedjlash hisobiga faqat 6.4.1-band mezonlarining barchasi bajarilgandagina ruxsat beradi. Birinchisi: bogʻliqlik faqat mos xedjlash instrumentlari va mos xedjlanuvchi moddalardan iborat boʻlishi. Valyutadagi kredit uchun mos instrument haqiqiy qiymat boʻyicha foyda yoki zarar orqali baholanadigan hosila instrument boʻlishi mumkin, shartnoma esa hisobot beruvchi tashkilot yoki guruhga kirmaydigan tashqi tomon bilan tuzilgan boʻlishi kerak.

Qolgan shartlar — hujjatlash va samaradorlikka uchta talab. Ularni quyida koʻrib chiqamiz.

• Mos instrument va modda: bogʻliqlik faqat mos xedjlash instrumentlari va mos xedjlanuvchi moddalardan iborat.
• Bogʻliqlik yuzaga kelgan paytda uni hujjatlash.
• Xedjlanuvchi modda va instrument oʻrtasida iqtisodiy bogʻliqlik.
• Qiymat oʻzgarishlarida kredit riski ustun emas va xedj koeffitsiyenti haqiqatda xedjlanayotgan hajmlarni aks ettiradi.

Bogʻliqlikni hujjatlash: boshida nimani qayd etish kerak

Asosiy amaliy talab: bogʻliqlikni rasmiy belgilash va hujjatlash uning yuzaga kelgan paytida bajarilishi kerak, hisobotni tayyorlashda orqaga sana bilan emas. Agar forvard martda tuzilgan, xedj boʻyicha hujjat esa dekabrda tuzilgan boʻlsa, dekabrgacha xedjlash hisobini qoʻllab boʻlmaydi.

Standartga koʻra hujjat xedjlash instrumentini, xedjlanuvchi moddani, xedjlanayotgan riskning tabiatini va tashkilot samaradorlik talablariga muvofiqlikni qanday baholashini aniqlashni oʻz ichiga oladi. Bunga samarasizlik manbalari tahlili va xedj koeffitsiyentini aniqlash usuli qoʻshiladi. Risklarni boshqarish maqsadi va strategiyasi ham hujjatda qayd etiladi.

• Valyuta riskini boshqarish maqsadi va strategiyasi (rahbariyat qarori).
• Xedjlash instrumenti: forvard, nominal, ijro sanasi, kontragent.
• Xedjlanuvchi modda: kredit yoki kelgusi toʻlov, jadval, valyuta.
• Xedjlanayotgan risk: valyuta kursi (xedjlanmayotgan foiz riski alohida qayd etiladi).
• Samaradorlikni baholash usuli va samarasizlik manbalari: muddatlar farqi, kontragentning kredit riski, forvard punktlari.
• Xedj koeffitsiyenti va uni aniqlash tartibi.

Samaradorlik: miqdoriy test oʻrniga uchta talab

XHS 39 da miqdoriy samaradorlik testi mavjud edi. MHXS 9 da u kelajakka yoʻnaltirilgan uchta talab bilan almashtirilgan. Birinchisi: xedjlanuvchi modda va instrument oʻrtasida iqtisodiy bogʻliqlik mavjud. Ikkinchisi: kredit riski shu bogʻliqlikdan kelib chiqadigan qiymat oʻzgarishlarida ustun emas. Uchinchisi: xedj koeffitsiyenti moddaning haqiqatda xedjlanayotgan hajmi va instrumentning haqiqatda ishlatilayotgan hajmidan kelib chiqadigan koeffitsiyentga teng.

«Valyutada 100 birlik kredit — shu sanaga 100 birlikka forvard» operatsiyasi uchun iqtisodiy bogʻliqlik odatda ravshan: valyuta va summa mos keladi. Savollar muddatlar turlicha boʻlganda, qisman qoplanganda (masalan, forvard kredit summasining faqat bir qismiga) yoki forvard boʻyicha kontragentda sezilarli kredit riski boʻlganda tugʻiladi. Aynan shu masalalar boshida hujjatda aks etishi kerak.

Agar bogʻliqlik xedj koeffitsiyenti talabiga mos kelmay qolsa, lekin risklarni boshqarish maqsadi oʻzgarmagan boʻlsa, tashkilot koeffitsiyentni tuzatadi — bu qayta muvozanatlash deyiladi. Xedjlash hisobi istiqbolli tarzda, faqat bogʻliqlik mezonlarga mos kelmay qolganda (qayta muvozanatlashni hisobga olgan holda) toʻxtatiladi, shu jumladan instrument muddati tugaganda yoki sotilganda.

Natija qanday hisobga olinadi va forvard punktlari bilan nima qilish kerak

Pul oqimlari xedji uchun (kelgusi valyutadagi toʻlovlar xedjlanganda) instrument boʻyicha natijaning samarali qismi boshqa jami daromadda, samarasiz qismi esa foyda yoki zararda tan olinadi. Zaxirada jamlangan summa keyinchalik xedjlanuvchi pul oqimlari foyda yoki zararga taʼsir etadigan davrlarda foyda yoki zararga qayta tasniflanadi.

Qatʼiy majburiyatning valyuta riski uchun haqiqiy qiymat xedji va pul oqimlari xedji oʻrtasida tanlash mumkin. Forvard uchun tashkilot spot va forvard elementlarini ajratib, xedjlash instrumenti sifatida faqat spot qismini belgilashi mumkin; u holda forvard elementi opsion vaqt qiymatiga oʻxshash qoidalar boʻyicha hisobga olinadi.

Odatdagi xatolar va XHS 39 dan oʻtish

Odatdagi xatolar: bogʻliqlikni davr tugaganidan keyin rasmiylashtirish; samarasizlik manbalarini tavsiflamaslik; forvard boʻyicha kontragentning kredit riskini hisobga olmaslik; konsolidatsiyalangan hisobotda guruh ichidagi shartnomani xedjlash instrumenti sifatida ishlatish; kredit boʻyicha toʻlov jadvali oʻzgarishini kuzatmaslik.

Alohida masala — oʻtish. MHXS 9 ni birinchi marta qoʻllashda tashkilot hisob siyosati sifatida 6-bob oʻrniga XHS 39 ning xedjlash talablarini qoʻllashda davom etishni tanlashi mumkin, ammo bu siyosat barcha xedjlash bogʻliqliklariga qoʻllanadi. Agar MHXS hisobotini birinchi marta tayyorlayotgan boʻlsangiz yoki siyosatni oʻzgartirayotgan boʻlsangiz, bu qarorni hisob siyosati tasdiqlanishidan oldin auditor bilan tekshirib oling.