Maqsadli kompaniya kreditlari, qarzlari va garovlarini tekshirish

Qarz yuki nimalardan iborat va qaysi hujjatlarni soʻrash kerak

Tekshiruvni balansdan emas, shartnomalarning toʻliq roʻyxatidan boshlash kerak. Balans qoldiqlarni koʻrsatadi, ammo shartlarni — muddat, stavka, taʼminot va qoidabuzarlikda kreditorning huquqlarini koʻrsatmaydi. IFRS 9 xalqaro standarti oddiy qoidadan kelib chiqadi: moliyaviy majburiyat kompaniya shartnoma tomoniga aylanganda aks ettiriladi. Demak, qarzni qidirish — provodkalarni emas, shartnomalarni qidirish.

Moliyaviy instrumentlar boʻyicha ochib berish ham nimani izlash kerakligini koʻrsatadi. IFRS 7 ga koʻra kompaniya moliyaviy instrumentlardan kelib chiqadigan xatarlarning xususiyati va koʻlamini hamda ularni boshqarish usullarini ochib beradi. Maqsadli kompaniya milliy standartlar boʻyicha hisob yuritsa ham, bu roʻyxatni sotuvchiga savollar roʻyxati sifatida olish qulay.

• kredit shartnomalari va ularga qoʻshimcha kelishuvlar, qaytarish jadvallari, bitim sanasidagi ssuda qarzi qoldigʻi haqida bank xatlari;
• taʼsischilar, rahbarlar va guruhdagi boshqa kompaniyalar bilan qarz shartnomalari;
• garov, kafillik va kafolat shartnomalari — maqsadli kompaniya bergan ham, olgan ham;
• shartlar buzilishi, qayta tuzish, kechiktirish va jarima hisoblashlari haqida banklar bilan yozishmalar;
• lizing va yetkazib beruvchilarning tijorat krediti: aslida bu ham qarz;
• kredit va qarz hisobvaraqlari boʻyicha tekshiruv davridagi aylanma-qoldiq vedomostlari.

Bank kreditlari va qarzlar: shartnoma shakli va muddatidan oldin qaytarish huquqi

Yuristlar va auditor birinchi navbatda shartnoma rasmiylashtirilganini tekshiradi. Fuqarolik kodeksiga koʻra yozma shaklga rioya qilmaslik kredit shartnomasining haqiqiy emasligiga olib keladi. Xaridor uchun bu ikki tomonlama signal: yo hujjat yoʻqolgan, yo qarz «oʻzaro kelishuv bilan» rasmiylashtirilgan va uning mavjudligini isbotlashga toʻgʻri keladi.

Ikkinchi savol — kreditor pulni qachon muddatidan oldin talab qilishi mumkin. Qarz boʻlib-boʻlib qaytarilishi nazarda tutilgan boʻlsa va qarz oluvchi navbatdagi qismni oʻz vaqtida qaytarmasa, qarz beruvchi qolgan butun summani foizlari bilan birga muddatidan oldin qaytarishni talab qilishga haqli. Taʼminot yoʻqolganda yoki uning shartlari yomonlashganda, shuningdek qarz summasi maqsadsiz ishlatilganda ham shunday boʻlishi mumkin, agar shartnomada boshqacha koʻrsatilmagan boʻlsa. Oʻtmishdagi bitta kechiktirilgan toʻlov uzoq muddatli qarzni qisqa muddatliga aylantirishi mumkin.

Qarz oluvchi maqsadli foydalanish majburiyatini buzgan yoki kreditni taʼminlash majburiyatlarini bajarmagan boʻlsa, kreditor keyingi transhlarni berishdan ham bosh tortishi mumkin. Agar maqsadli kompaniya hali olinmagan transhlarga tayansa, bu bitimdan keyin aylanma mablagʻlarga taʼsir qiladi.

Qaytarish muddati belgilanmagan foizsiz qarzlarda qonun qarz beruvchiga talab qoʻyilgan kundan boshlab oʻttiz kun ichida pulni talab qilish huquqini beradi. Taʼsischining bunday «muddatsiz» qarzi amalda egasi almashgach darhol qaytarishga talab qilinishi mumkin.

• Shartnoma, bank xati va hisob boʻyicha qoldiqni solishtiring: farq — savol berish uchun asos.
• Qaytarish jadvali rasmiylashtirilgan qoʻshimcha kelishuvsiz oʻzgarmaganini tekshiring.
• Shartnoma boʻyicha barcha buzilish holatlari va oqibatlarini yozib oling: oshirilgan stavka, jarima, muddatidan oldin talab qilish huquqi.
• Kechiktirilgan muddat uchun foizlar qaysi sanadan va qanday tartibda hisoblanishini aniqlang.

Taʼsischilar va bogʻliq shaxslarning qarzlari

Egalarning qarzlari eng koʻp uchraydigan «kulrang zona». Ular biznesga haqiqiy investitsiya, dividendsiz pul chiqarish usuli yoki hujjatsiz kassa uzilishini yopish usuli boʻlishi mumkin. Xaridor uchun bu nima ekanini tushunish muhim: qaytarilishi kerak boʻlgan qarzmi yoki kompaniyada qoladigan kapitalmi.

Faqat rasmiy taʼsischilar doirasi bilan cheklanmang: direktor qarindoshlari va egasi taʼsir oʻtkazadigan kompaniyalar qarzlari ham xuddi shunday tekshiriladi.

Amaliy tartib: sotuvchidan barcha bogʻliq tomonlar roʻyxatini olish, uni hisob-kitob hisobvaraqlari aylanmasi bilan solishtirish, shartnomalar va pul harakatining bank tasdiqlarini soʻrash, soʻngra bitim kelishuvida qarz narxdan yopiladimi, kechiladimi yoki qayta rasmiylashtiriladimi, hal qilish. Agar qarz toʻlovlar bilan tasdiqlanmasa, bu qarz emas, boshqa operatsiya boʻlish xavfini alohida baholang.

Garovlar, kafillik va yuklamalar

Garov xaridorni koʻringanidan kuchliroq cheklaydi: aktiv begona qarz uchun ishlaydi. Qonun garov shartnomasining yozma shaklini talab qiladi, ipoteka shartnomasi hamda koʻchar mol-mulk yoki mulkka boʻlgan huquqlar garovi shartnomasi esa notarial tasdiqlanishi kerak; kodeks matnida birlamchi koʻchmas mulk bozori va transport vositalari uchun istisnolar bor. Shaklga rioya qilinganini va garov haqidagi yozuv reyestrga kiritilganini tekshiring.

Garov predmetiga — uni sotish, ijaraga berishga — garovga qoʻyuvchi faqat garovga oluvchining roziligi bilan haqli, agar qonun yoki shartnomada boshqacha belgilanmagan boʻlsa. Shuning uchun xaridorning aktivlarni qayta tuzish rejalarini bank bilan oldindan kelishish kerak.

Aktiv egasi almashganda garov huquqi saqlanadi: mol-mulk begonalashtirilganda yoki universal huquqiy vorislikda u kuchda qoladi, garovga qoʻyuvchining voris esa garovga qoʻyuvchi oʻrnini egallaydi. Istisno — aylanmadagi tovarlar garovi. U tovarlarni kompaniyada qoldiradi va ularning tarkibi hamda shaklini oʻzgartirishga imkon beradi, shu tufayli amalda garov boʻlib oʻzgarib turuvchi ombor qoldigʻi hisoblanadi.

Keyingi garov, agar avvalgi shartnomalar uni taqiqlamasa va garov reyestriga avvalgi hamda keyingi garovga oluvchilarning yozuvlari kiritilgan boʻlsa, mumkin. Bitta obyekt bir nechta qarzni taʼminlashi mumkin.

Maqsadli kompaniyaning begona qarz uchun kafilligi — balansdan tashqari xatar. Kafillik shartnomasi yozma shaklsiz haqiqiy emas, ammo shakl saqlangan boʻlsa, kafil va qarzdor kreditor oldida solidar javob beradi, agar subsidiar javobgarlik nazarda tutilmagan boʻlsa. Kafillik kim uchun va qaysi hajmda berilganini hamda ular maqsadli kompaniya mablagʻlaridan qoplanmasligini aniqlang. Soliq yuklamalarini alohida tekshiring: Soliq kodeksiga koʻra soliq majburiyatini bajarish mol-mulk garovi bilan taʼminlanishi mumkin.

Kovenantlar, nazorat almashishi va qarzni oʻtkazish

Kovenantlar — kredit shartnomasidagi moliyaviy koʻrsatkichlar va qarz oluvchining xatti-harakatiga oid shartlar. Odatda: dividend toʻlash, yangi qarzlar, aktivlarni sotish, egasini almashtirishga cheklovlar, qarzning foydaga nisbatiga talablar. Shartnomani toʻliq oʻqing: nazorat almashishi sharti koʻpincha «qarz oluvchining majburiyatlari» boʻlimida yoki bankning umumiy shartlarida yashiringan.

Bitim ulushni sotib olish shaklida boʻlsa, qarz kompaniyada qoladi, ammo bank rozilik yoki muddatidan oldin qaytarishni talab qilishi mumkin. Bitim korxonani mulkiy majmua sifatida sotish shaklida boʻlsa, sotuvchi tarkibga kiritilgan majburiyatlar kreditorlarini korxona xaridorga topshirilgunga qadar yozma ogohlantirishi kerak. Qarzni yangi qarzdorga oʻtkazish nazarda tutilsa, qonun buni faqat kreditor roziligi bilan ruxsat etadi, qarz oʻtkazilganda esa garovga qoʻyuvchi yangi qarzdor uchun javob berishga rozilik bermagan boʻlsa, garov bekor boʻladi.

Har bir kovenant uchun jadval tuzing: shart, tekshiruv sanasidagi koʻrsatkich, buzilishgacha zaxira, buzilish oqibatlari, bitim uchun bank roziligi kerakmi. Buzilishgacha zaxira koʻpincha xaridor oʻz moliyalashtirish tuzilmasini kiritadigan bitimdan keyin nolga teng boʻlib chiqadi.

Shartli misol: qarz narxni qanday oʻzgartiradi

Misol shartli sonlarda, real kompaniya maʼlumoti emas. Kompaniya 10 mln shartli birlikka baholangan. Balans boʻyicha qarz — 2 mln miqdoridagi bank krediti. Tekshiruvda yana qaytarish muddati yoʻq 1 mln taʼsischi qarzi va bogʻliq kompaniya krediti uchun 1,5 mln miqdoridagi kafillik aniqlandi.

Faqat kreditni hisobga olsak, sof qarz — 2 mln, kapital narxi — 8 mln. Taʼsischi qarzi toʻlovlar bilan tasdiqlansa va kechilmasa, u ham narxni pasaytiradi: 7 mln. Kafillik hisobga kirmaydi, ammo xaridor bitim yopilishidan oldin uni bekor qilishni yoki maqsadli kompaniyaga talablar qoʻyilgan taqdirda sotuvchining maxsus kafolatini talab qilishga haqli. Shunday qilib, misolda «koʻrinadigan» va tekshirilgan qarz oʻrtasidagi farq narxda 1 mln, yana 1,5 mln esa potensial xatar.

Xaridorning odatiy xatolari

Xatolar bitimdan bitimga takrorlanadi.

Asosiy qoida: qarz boʻyicha har bir xulosa sotuvchining ogʻzaki kafolatiga emas, hujjatga asoslanishi kerak.

• Qarz qoldigʻini balansdan olib, bank xati va shartnoma bilan solishtirmaslik.
• Taʼsischi qarzini uni qaytarib talab qilmaslik haqidagi hujjatsiz «kapital» deb hisoblash.
• Egasi almashganda muddatidan oldin qaytarish sharti borligini tekshirmaslik.
• Garovlarni faqat maqsadli kompaniyada tekshirib, uchinchi shaxslar unga bergan garov va kafilliklarni unutish.
• Balans sanasidan keyingi voqealarni eʼtiborsiz qoldirish: kechiktirishlar, yangi transhlar, yangi yuklamalar.
• Shartnomada bitim yopilgan sanadagi qarzni hisoblash tartibini va aniqlanmagan qarz uchun sotuvchi javobgarligini mustahkamlamaslik.