Отчётность цели: НСБУ или МСФО — что учитывать покупателю

Что значит «читать НСБУ-отчётность» при сделке

Отчётность по НСБУ отвечает требованиям национального законодательства и налоговой отчётности, а покупателю нужна картина экономики бизнеса: реальная выручка, устойчивая прибыль, полный объём обязательств. Поэтому первый шаг — понять, какие стандарты и какая учётная политика применялись, и сравнить их с тем, что вы будете использовать после сделки.

Стандарты не стоят на месте. Для предприятий, не относящихся к общественно значимым организациям и бюджетным организациям, утверждён Национальный стандарт финансовой отчётности (1-сонли МХМС) о представлении информации в финансовой отчётности. Приказ вступает в силу с 1 января 2027 года, то есть форма и состав отчётности цели могут измениться уже в ближайший отчётный цикл. Уточните у продавца, на какую редакцию он ориентируется.

Где НСБУ и МСФО расходятся чаще всего

Для покупателя важны не все различия, а те, что влияют на цену. Типичный перечень для запроса пояснений у продавца:

• Основные средства. НСБУ 5 допускает учёт по первоначальной либо по переоценённой стоимости, а выбранный метод должен быть отражён в учётной политике. Узнайте, какой метод выбрал продавец: от этого зависят и балансовая стоимость активов, и размер капитала.
• Выручка. По МСФО выручка признаётся, когда выполнено обязательство к исполнению — когда покупатель получает контроль над товаром или услугой. Для долгосрочных договоров, предоплат и услуг, оказываемых в течение периода, момент признания может отличаться от признания по первичным документам и налоговому учёту.
• Резервы и условные обязательства. МСФО требует создавать резерв, если выбытие ресурсов вероятно, а возможное обязательство оставлять за балансом и раскрывать в примечаниях. Судебные споры, гарантийные обязательства и претензии контрагентов нужно сопоставить с тем, что продавец вообще отражает.
• Отложенный налог. МСФО предписывает признавать отложенные налоговые обязательства и активы по всем временным разницам. В отчётности по НСБУ такой статьи может не быть вовсе, поэтому пересчёт способен изменить капитал цели в обе стороны.

Как выглядит пересчёт (трансформация) в МСФО

Трансформация — это пересчёт данных НСБУ в МСФО-формат без ведения параллельного учёта: аналитик берёт баланс, отчёт о финансовых результатах и учётные регистры и формирует корректировки по каждой группе расхождений. Итогом становится «мост» от показателя по НСБУ к показателю по МСФО.

Пример на условных числах. Прибыль цели по НСБУ — 1 000 условных единиц. Корректировки: выручка, перенесённая в другой период, — минус 120; резерв по судебному спору — минус 80; эффект отложенного налога — плюс 30. Прибыль по МСФО — 830. Для покупателя, который оценивает бизнес по кратному от прибыли, разница в 17 % — это прямой довод в торге, поэтому цифры должны опираться на документы, а не на оценку «на глаз».

Если цель сама переходит на МСФО, ей нужно подготовить полный комплект отчётности за первый отчётный период по МСФО и за предшествующий год, применяя одну и ту же учётную политику во всех представленных периодах. МСФО 1 допускает ограниченные освобождения от пересчёта прошлых периодов и требует пояснить, как переход повлиял на финансовое положение, результаты и денежные потоки.

Когда МСФО обязательны для цели

Постановление Президента ПП-282 вводит категорию общественно значимых организаций: они организуют учёт на основе МСФО начиная с 1 января года, следующего за годом включения в Реестр, и затем публикуют отчётность вместе с аудиторским заключением. Если цель входит в этот Реестр или может в него попасть, МСФО — не вопрос выбора, и это нужно учесть в бюджете интеграции.

Остальные компании могут перейти добровольно: они направляют уведомление в налоговые органы через личный кабинет налогоплательщика до 1 марта следующего отчётного года с указанием даты перехода. Юридические лица, которые составляют консолидированную отчётность по МСФО, готовят также отдельную отчётность по МСФО. Для покупателя из группы это значит, что после сделки цель, скорее всего, придётся вести в двух системах.

Что запросить у продавца и проверить до подписания

Документы и вопросы, которые стоит включить в запрос по отчётности цели:

• учётную политику и перечень изменений в ней за последние отчётные периоды;
• реестр основных средств с указанием метода оценки и дат переоценки;
• договоры с предоплатой и долгосрочные контракты с расчётом признанной выручки;
• реестр судебных споров, претензий и гарантийных обязательств, сопоставленный с созданными резервами;
• расчёт налога на прибыль и данные о временных разницах между учётом и налоговой базой;
• аудиторское заключение, если оно есть, и перечень замечаний аудитора.

Типичные ошибки покупателя

Первая ошибка — считать отчётность по НСБУ «неправильной» и отказываться от сделки вместо того, чтобы пересчитать показатели. Вторая — сравнивать прибыль цели по НСБУ с прибылью аналогов по МСФО без корректировок: сравнение получается некорректным. Третья — не проверить, что корректировки подтверждены первичными документами: пересчёт, построенный на оценках продавца, не защищает от пересмотра цены после закрытия сделки.

Если в отчётности цели расхождения затрагивают налоги, сверьте их с налоговыми декларациями и оборотами по счетам, чтобы пересчёт по МСФО не скрыл реальную налоговую позицию.