Налоги компании по акциям и облигациям: купоны, дивиденды и продажа бумаг

Три вида дохода и где они попадают в налоговый учёт

Доход по операциям с ценными бумагами прямо назван в составе совокупного дохода: он определяется по особым правилам статей 327–329 НК. Процентный доход по облигациям и дивиденды учитываются отдельно от прочей выручки, поэтому в учёте стоит вести аналитику по каждой бумаге: дата покупки, цена, накопленный купон, дата и цена продажи.

Для понимания нужно разделить поток денег и налоговый результат. Купон, который эмитент выплатил вам как держателю, — это процентный доход. Разница между ценой продажи и ценой покупки — отдельный финансовый результат от реализации бумаги.

Продажа акций и облигаций: как считается результат

Доход от продажи или иного выбытия бумаги (включая погашение) складывается из цены реализации, накопленного купона, который заплатил вам покупатель, и купона, выплаченного эмитентом. Купоны, которые вы уже учли при налогообложении, второй раз в доход не включаются. Расход — цена приобретения вместе с расходами на покупку, затраты на продажу и накопленный купон, который вы заплатили продавцу.

Накопленным купоном считается часть купона, пропорциональная числу календарных дней от выпуска бумаги или предыдущей выплаты до передачи бумаги. Списывать стоимость выбывших бумаг можно по методу ФИФО или по стоимости единицы — метод закрепляется в учётной политике для целей налогообложения.

Пример на условных числах (не расчёт для вашей компании). Компания купила облигацию за 100 у. е. и заплатила продавцу накопленный купон 2 у. е. Через время продала за 110 у. е., покупатель доплатил накопленный купон 3 у. е. Доход — 110 + 3 = 113, расход — 100 + 2 = 102, результат — 11 у. е. С него считается налог по ставке вашей категории.

Биржевые и внебиржевые бумаги считаются раздельно

Налоговая база по операциям с бумагами определяется отдельно. Результат по бумагам, обращающимся на организованном рынке, не смешивается с результатом по бумагам, которые на нём не обращаются: доход по одной группе нельзя уменьшить расходами или убытками по другой.

Убыток прошлых лет можно перенести на будущее, но только внутри своей группы и в пределах прибыли по такой же группе бумаг. Порядок переноса определяет статья 336 НК. Практический вывод: если портфель смешанный, убыток по неликвидным внебиржевым бумагам не спишет прибыль от биржевых.

Сборы продавца и освобождение дохода по биржевым сделкам

Статья 327 дополнена нормой о сборах продавца в орган регулирования рынка ценных бумаг: при организованных внебиржевых торгах — 0,3 процента от суммы сделки, при биржевых торгах эмиссионными бумагами — 0,01 процента. Доходы продавца по таким сделкам не облагаются налогом на прибыль.

Эта норма внесена законом от 17 апреля 2025 года. Прежде чем строить на ней модель, проверьте, подпадает ли ваша сделка под перечисленные виды торгов, что сбор уплачен и с какой даты норма действует, — это самая частая точка расхождения с налоговым органом.

Дивиденды по акциям

Дивиденды, которые вам выплатило юридическое лицо — резидент, облагаются налогом у источника выплаты: налоговым агентом выступает выплачивающая компания. У получателя такие дивиденды вычитаются при определении налоговой базы, чтобы не облагать одно и то же дважды. Отчётность агент сдаёт не позднее 20-го числа следующего месяца, налог платится не позднее даты выплаты.

Если дивиденды платит компания — нерезидент, налог определяет сам получатель по ставке для дивидендов — 5 процентов. Налог, уплаченный за рубежом, зачесть нельзя, если иное не предусмотрено международным договором. Попросите справку о сумме дохода и удержанном налоге: налоговый агент обязан выдать её по требованию получателя.

Облигации: что не облагается

Доходы по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам Узбекистана, а также по международным облигациям, выпущенным республикой и юридическими лицами-резидентами, не учитываются в доходе при налогообложении прибыли.

Отдельная временная льгота: проценты по облигациям хозяйственных обществ освобождены от налога на прибыль и НДФЛ для резидентов и нерезидентов на период по 31 декабря 2028 года. Доходы по облигациям организаций по рефинансированию ипотеки освобождены от налога на прибыль до 1 января 2030 года — для процентов, начисленных в период обращения облигаций.

Для плательщиков налога с оборота государственные облигации также вычитаются из налоговой базы. А продажа ценных бумаг входит в перечень финансовых услуг, освобождаемых от НДС.

Типичные ошибки и что подготовить

• смешивают биржевые и внебиржевые бумаги в одном расчёте и пытаются зачесть убыток одной группы против прибыли другой;
• включают в доход купон повторно — при продаже, хотя он уже учтён раньше;
• не фиксируют метод списания (ФИФО или по стоимости единицы) в учётной политике;
• не сохраняют брокерские отчёты и подтверждения даты сделки, а датой торгов считается день торгов, вне рынка — дата договора;
• применяют льготу по облигациям без проверки эмитента и срока её действия.