Due diligence аптеки или аптечной сети

Остатки: сначала пересчёт, потом оценка

Стоимость аптеки в сделке почти всегда включает товарный запас, поэтому первая задача покупателя — убедиться, что запас существует. Закон о бухгалтерском учёте требует обязательной инвентаризации активов и обязательств, а по НСБУ № 4 организация инвентаризирует товарно-материальные запасы не реже одного раза в год. Для покупателя это стандартная опора: попросите документы последней инвентаризации и проведите свою — в день, согласованный сторонами, без предупреждения персонала.

Результат пересчёта сравнивают с учётными данными. По НСБУ № 4 недостача до выяснения виновных отражается на отдельном счёте учёта недостач и потерь, а излишки оприходуются по текущей стоимости на дату их выявления. Крупные излишки в аптеке — не подарок, а сигнал: товар мог быть получен без документов или не отражён в закупках.

• выгрузка складских остатков из учётной программы по партиям, с датой на день пересчёта;
• акты инвентаризации за последние периоды и объяснения по каждой недостаче и излишку;
• остатки по отдельным аптекам сети и на центральном складе — отдельно, без взаимозачётов;
• товар на ответственном хранении и на комиссии — он не должен входить в стоимость запасов продавца.

Сроки годности: что считать неликвидом

Для аптеки срок годности — главный фактор оценки запаса. Препарат с истекшим сроком годности продать нельзя, и его стоимость в учёте должна быть сведена к реальной. По НСБУ № 4 запасы отражаются по чистой стоимости реализации, если она ниже себестоимости, а стоимость запасов уменьшается, когда они повреждены, полностью или частично устарели либо снизилась чистая стоимость их реализации. Сумма уценки относится на расходы того отчётного периода, в котором она возникла.

На практике проверяйте не только уже просроченный товар, но и тот, срок которого истекает в ближайшие месяцы, учитывая скорость продаж. Препарат, который не успеют продать до даты окончания срока годности, — это будущий убыток, и покупатель вправе учесть его в цене. Расчёт строят по каждой позиции отдельно: чистую стоимость реализации определяют по каждой единице (виду) запасов.

• отчёт по остаткам в разрезе сроков годности: просрочено, до 3 месяцев, до 6 месяцев, более;
• оборачиваемость позиции: сколько дней запаса лежит на полке при текущем темпе продаж;
• акты списания и уничтожения просроченного товара за период — как часто и на какие суммы списывали;
• возвраты поставщикам: подтверждены ли они документами, а не только договорённостью.

Наценки и маржа: сверка закупки и продажи

Прибыльность аптеки определяется разницей между закупочной и розничной ценой. Товары для перепродажи могут учитываться по покупной стоимости, при этом расходы на их приобретение, указанные в НСБУ № 4, относятся к расходам периода — проверьте, как продавец последовательно применяет это правило. Затем по каждой группе товаров рассчитайте реальную наценку: выручка минус себестоимость проданного, делённая на себестоимость.

Сверяйте не только среднюю наценку, а динамику по месяцам и по группам: резкое падение при стабильных продажах говорит о скидках, потерях или неучтённых закупках, а необъяснимо высокая наценка — о том, что часть продаж или расходов не попала в учёт. Если на отдельные группы лекарств действует государственное регулирование цен или наценок, запросите действующий акт у продавца и проверьте соблюдение — в этой статье такие ограничения не приводятся, чтобы не называть цифры без первоисточника.

• прайс-листы поставщиков за период и сопоставление с розничными ценами в кассовой системе;
• отчёт о наценке по группам и по аптекам сети, разброс между точками;
• скидки, акции, бонусы поставщиков: как они отражены в себестоимости;
• условный пример (числа условные): закупка партии на 100 млн сумов, продажа за 118 млн при 6 млн списаний просрочки даёт валовую маржу 12 млн, а не 18 млн — просрочка съедает треть наценки.

Выручка: касса, банк, эквайринг

Выручку аптеки проверяют по трём независимым источникам: кассовая система с чеками, банковские выписки и поступления по эквайрингу, а также данные об отгрузках поставщиков. Дополнительно проведите проверку логикой оборота: закупки плюс начальный остаток минус конечный остаток должны давать себестоимость проданного, а с учётом наценки — выручку. Если выручка с этой логикой не сходится, часть продаж не показана или показана лишняя.

Отдельно изучите структуру: рецептурные и безрецептурные препараты, парафармацевтика, медицинские изделия. Зависимость от одного поставщика, одной группы товара или одного арендодателя делает бизнес уязвимее. Если аптека — часть сети, проверьте, как распределяются общие расходы и нет ли внутригрупповых расчётов, искажающих результат отдельной точки.

• сверка суммы по кассе с банком и эквайрингом по каждому дню или неделе;
• возвраты покупателей и отмены чеков — их доля и повторяющиеся кассиры;
• рассрочки, корпоративные договоры, продажи по заказам организаций;
• сезонность и динамика среднего чека по месяцам.

Налоговый режим и риски по КоАП

Налог с оборота в Узбекистане — упрощённый режим для организаций с совокупным доходом за налоговый период не более одного миллиарда сумов; при этом в ст. 461 НК перечислены категории, на которые он не распространяется, и среди них предприятия, занимающиеся торговлей лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения. Поэтому не принимайте на веру фразу продавца «мы на упрощёнке»: проверьте режим по налоговой отчётности и действующей редакции кодекса, особенно с учётом того, что нормы менялись в последние годы.

Отдельный блок — административные риски. По КоАП ст. 165¹ реализация лекарственных средств вне аптек и их филиалов и нарушение порядка розничной реализации по рецепту влекут штрафы в базовых расчётных величинах, а за продажу без документов о качестве или нарушение правил обязательной цифровой маркировки установлена ответственность по ст. 166. При проверке уточните, были ли протоколы и предписания, и закрепите в договоре ответственность продавца за нарушения до даты передачи бизнеса.

• налоговая отчётность и расчёты с бюджетом за весь проверяемый период, акты проверок;
• документы о маркировке и качестве закупленного товара, причины любых расхождений;
• протоколы и предписания надзорных органов, штрафы и их оплата;
• договор аренды: срок, ставка, право на передачу при смене собственника.

Типичные ошибки покупателя и что закрепить в договоре

Чаще всего покупатель ошибается в трёх вещах: берёт остатки по учётной цене без пересчёта и без скидки на срок годности, оценивает бизнес по выручке без сверки с банком и принимает налоговый режим на слово. Ещё одна ошибка — не определить дату, на которую фиксируются остатки: между проверкой и закрытием сделки запас меняется.

Результаты проверки переводят в условия сделки: корректировка цены на неликвид и просрочку, гарантия продавца по остаткам на дату передачи, ответственность за налоги и штрафы прошлых периодов, удержание части цены на срок, достаточный для выявления скрытых проблем. Объём проверки и выводы согласуйте с юристом и независимым специалистом.