МСФО (IFRS) 2 «Платёж на основе акций»: опционы для сотрудников и расчёты долей

Что относится к платежу на основе акций

Стандарт применяется ко всем сделкам такого рода, даже если компания не может назвать конкретные полученные услуги. Выделяют три вида: расчёт долевыми инструментами, расчёт деньгами и сделки, где у компании или у контрагента есть выбор — деньги или акции (п. 2). Типичные примеры для сотрудников: опционы на акции, выдача акций после выслуги лет, права на прирост стоимости акций, привязанные к цене долей.

Если сотрудник получает право на дополнительные акции не как работник, а как обычный акционер своего класса, это не платёж на основе акций и IFRS 2 к такой операции не применяется (п. 4).

Главное правило: оценка на дату предоставления

При расчёте долевыми инструментами компания признаёт полученные услуги и соответствующий рост капитала (п. 7). Стоимость услуг сотрудников, как правило, нельзя оценить напрямую, поэтому её определяют по справедливой стоимости предоставленных инструментов — и фиксируют эту стоимость на дату предоставления (п. 11).

Дата предоставления — это не дата подписания трудового договора и не дата, когда сотрудник может исполнить опцион. Это момент, когда компания и сотрудник пришли к общему пониманию условий программы. Если для программы нужно одобрение, например собрания участников или акционеров, датой предоставления считается дата получения этого одобрения (определение в Приложении A). Поэтому в документах программы стоит зафиксировать, когда именно условия согласованы и утверждены.

Период вестинга и распределение расхода

Если инструменты переходят к сотруднику сразу, услуги считаются полученными, и расход признаётся полностью на дату предоставления (п. 14). Если нужно проработать определённый срок, услуги признаются по мере их оказания в течение периода вестинга. В стандарте приведён пример: опционы при условии трёх лет службы — это трёхлетний период вестинга.

Если срок вестинга зависит от достижения показателя (например, роста прибыли), компания оценивает ожидаемый срок на дату предоставления по наиболее вероятному исходу. Для показателя, связанного с рынком, такая оценка позже не пересматривается; для остальных показателей её корректируют, если новая информация показывает другой срок (п. 15).

• в течение периода вестинга ежегодно признаётся часть расхода: стоимость на дату предоставления × ожидаемое число инструментов × доля истёкшего срока;
• в конце каждого периода оценка числа инструментов, которые перейдут к сотрудникам, пересматривается;
• на дату вестинга оценка приводится к фактическому числу, а разница попадает в расходы текущего периода.

Как оценить справедливую стоимость опциона

Если рыночной цены нет, а для опционов сотрудникам её почти никогда нет, компания применяет метод оценки, соответствующий общепринятым методикам оценки финансовых инструментов, и учитывает все допущения, которые учли бы осведомлённые участники рынка (п. 17). Любая модель оценки опционов учитывает как минимум: цену исполнения, срок опциона, текущую цену базовых акций, ожидаемую волатильность, ожидаемые дивиденды и безрисковую ставку (Приложение B).

Для компаний без торгуемых акций или долей самая сложная часть — волатильность и стоимость самих долей. Стандарт допускает ориентироваться на историческую или подразумеваемую волатильность сопоставимых публичных компаний, если стоимость долей определена по их котировкам. Выбор метода и исходные данные нужно документировать: это первое, что запросит аудитор.

Важное уточнение: справедливая стоимость в IFRS 2 определяется по самому стандарту, а не по IFRS 13 (п. 6A).

Условия вестинга: что меняет число, а что стоимость

Условия, которые не связаны с рынком (служба, достижение прибыли), не входят в справедливую стоимость на дату предоставления. Вместо этого корректируется число инструментов, так чтобы итоговая сумма отражала число фактически перешедших инструментов (пп. 19–20). Если сотрудник уволился до вестинга, суммарно за него ничего не признаётся.

Рыночные условия, например целевая цена акции, наоборот, входят в справедливую стоимость и не приводят к сторнированию расхода, если сотрудник отработал срок, а цель не достигнута (п. 21).

Пример на условных числах (не данные реальной компании). Компания выдала 10 сотрудникам по 1 000 опционов, срок вестинга — три года, справедливая стоимость одного опциона на дату предоставления — 20 условных единиц. В конце первого года ожидается, что вестинг пройдут 8 сотрудников; второго — 9; в итоге вестинг прошли 8.

• год 1: 8 × 1 000 × 20 × 1/3 = 53 333 — расход и рост капитала;
• год 2: 9 × 1 000 × 20 × 2/3 = 120 000 накопленно, расход года — 120 000 − 53 333 = 66 667;
• год 3: 8 × 1 000 × 20 = 160 000 накопленно, расход года — 160 000 − 120 000 = 40 000.

После вестинга, модификации и отмена

После даты вестинга общий капитал не корректируется: если опционы потом не исполнены или сотрудник ушёл, ранее признанный расход не сторнируется, допустим лишь перенос между статьями капитала (п. 23).

Изменение условий, например снижение цены исполнения, не позволяет «забыть» первоначальную оценку. Как минимум компания продолжает признавать услуги по справедливой стоимости на дату предоставления, а эффект изменений, увеличивающих общую справедливую стоимость или выгодных сотруднику, признаётся дополнительно (п. 27). Если программу отменили или рассчитались с сотрудниками в период вестинга, это учитывается как ускорение вестинга: сумма, которую иначе признавали бы до конца срока, признаётся сразу (п. 28).

Расчёт деньгами и право выбора формы расчёта

Если сотрудникам обещана денежная выплата, привязанная к цене долей (права на прирост стоимости акций), компания признаёт обязательство, а не капитал. Его переоценивают по справедливой стоимости на каждую отчётную дату и на дату расчёта, а изменения идут в прибыль или убыток (п. 30). В итоге накопленная сумма равна выплаченным деньгам (п. 33D).

Если у компании или сотрудника есть выбор между деньгами и акциями, сделка классифицируется как расчёт деньгами в той мере, в какой у компании возникло обязательство платить деньгами (п. 34).

Раскрытия в отчётности должны позволять пользователю понять природу и масштаб программ, действовавших за период (п. 44). Заранее подготовьте для аудитора договоры, решения об одобрении программы, расчёт справедливой стоимости и прогноз выбытия сотрудников.

Типичные ошибки

Чаще всего встречаются четыре ошибки: оценка не на дату предоставления, а на дату исполнения; признание всего расхода сразу при трёхлетнем вестинге; сторно расхода после вестинга; учёт опционов на акции как обычной премии без роста капитала.