Анализ консолидированной отчётности группы компаний
Лицензия Минфина РУз · 13 лет практики · 220+ проверок
Консолидированная отчётность показывает группу компаний так, как будто это единое предприятие: внутригрупповые операции исключаются, остаётся результат работы с внешним миром.
Разбираем, что даёт анализ такой отчётности, чем он отличается от анализа отдельной компании и на что смотреть в первую очередь.
Что показывает консолидация
Реальный масштаб деятельности группы и её результат по операциям с внешними контрагентами. Внутренние обороты, взаимные задолженности и прибыль от внутренних сделок исключаются.
Именно поэтому консолидированные показатели обычно ниже суммы показателей отдельных компаний — и это нормально.
Чем анализ отличается
Появляются специфические элементы: доля неконтролирующих участников, гудвилл, результаты по ассоциированным организациям. Их нужно учитывать при интерпретации.
Кроме того, важна сегментная информация: без неё непонятно, какие направления группы создают результат, а какие его снижают.
- исключение внутригрупповых операций
- доля неконтролирующих участников
- гудвилл и его обесценение
- результаты ассоциированных организаций
- информация по сегментам
На что смотреть
На структуру результата по сегментам, на качество активов, на внутригрупповое финансирование и на зависимость группы от отдельных направлений.
Отдельного внимания заслуживает гудвилл: его величина и результаты проверки на обесценение многое говорят о прошлых приобретениях.
Наше участие
Мы помогаем группам компаний с подготовкой консолидированной отчётности, её аудитом и анализом результатов для собственников.
Leader Audit — лицензированная аудиторская организация в Ташкенте с тринадцатилетним опытом и более чем 220 проведёнными проверками.
Что усложняет работу с группой
Компании группы могут применять разные учётные подходы, работать в разных валютах и по-разному оценивать однотипные операции. До сопоставления данные нужно привести к единым правилам.
Отдельная сложность — расчёты внутри группы: без их корректного исключения обороты и результат группы выглядят завышенными.
- единые учётные подходы по группе
- исключение внутригрупповых расчётов
- пересчёт операций в разных валютах
- сопоставимость периодов
На что смотрят в первую очередь
На структуру группы и вклад каждой компании в результат, на концентрацию долга, на распределение денежных потоков и на то, где формируется реальная прибыль.
Часто выясняется, что результат группы держится на одном-двух направлениях, а остальные балансируют около нуля.
Типичные искажения
Неполное исключение внутренних операций, разные подходы к оценке запасов и обязательств в дочерних компаниях, несопоставимость периодов после изменения состава группы.
Каждое искажение по отдельности может быть невелико, но вместе они существенно меняют картину.
Как мы работаем с группами компаний
Проверяем сопоставимость данных, разбираем внутригрупповые расчёты, анализируем структуру результата и объясняем, какие выводы данные подтверждают, а какие нет.
При необходимости результат оформляется так, чтобы его можно было показать банку или партнёру.
Что важно для внешнего читателя
Инвестору или банку важна прозрачность структуры: кто входит в группу, как распределены обязательства и насколько результат зависит от операций внутри неё.
Непрозрачная структура сама по себе воспринимается как риск, даже если показатели выглядят хорошо. Поэтому пояснения здесь весят не меньше цифр.
Отдельно стоит следить за изменениями состава группы в течение периода: без корректного раскрытия таких изменений динамика показателей читается неверно и порождает лишние вопросы.
Наконец, полезно готовить пояснения к отчётности группы заранее, а не по запросу: подготовленный заранее текст обычно точнее и снимает вопросы до того, как они прозвучат.
Смотрите также
Анализ фин отчётности: методы и информативные показатели · Баланс и отчетность: что показывают формы компании · Балансовая отчетность: состав, ошибки и проверка · Бух баланс компании: структура, чтение и проверка · Возврат НДС: как получить деньги из бюджета · Возмещение НДС при экспорте
Все материалы справочника
Работаете с отчётностью группы?
Поможем с подготовкой, аудитом и анализом консолидированной отчётности.
Получить консультацию
Читайте также: Что проверяет аудитор: этапы проверки и что от вас потребуется · Аудит, ревизия и налоговая проверка: чем они отличаются · Реестр аудиторских организаций: как проверить аудитора до договора
Частые вопросы
Почему консолидированные показатели ниже суммы по компаниям?
Потому что внутригрупповые обороты, взаимные задолженности и прибыль от внутренних сделок исключаются. Остаётся результат операций с внешними контрагентами.
Что такое доля неконтролирующих участников?
Часть капитала и результата дочерних компаний, приходящаяся на владельцев, не входящих в группу. Она показывается отдельно, чтобы пользователь видел, какая часть результата принадлежит собственникам группы.
Зачем нужна информация по сегментам?
Без неё непонятно, какие направления формируют результат группы. Сводные цифры могут скрывать убыточное направление за счёт прибыльного.
Бесплатная консультация: +998 97 410 04 47 · info@leaderaudit.uz · г. Ташкент, ул. Мустакиллик, 12.